Hé lộ mục đích huy động vốn lãi suất cao của nhóm Tân Hoàng Minh

Lãi suất huy động từ 11,5 – 12%/năm 

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đã ban hành Quyết định số 181 hủy bỏ 9 đợt chào bán trái phiếu từ tháng 7.2021 đến tháng 3.2022 với tổng trị giá 10.030 tỉ đồng của các Công ty Ngôi Sao Việt, Công ty Cung Điện Mùa Đông, Công ty Soleil thuộc Tập đoàn Tân Hoàng Minh.

Từ tháng 7 đến tháng 11.2021, các công ty con của Tập đoàn Tân Hoàng Minh đã thực hiện tổng cộng 8 lần phát hành trái phiếu huy động 8.100 tỉ đồng với lãi suất từ 11,5 – 12%/năm. Cụ thể, Công ty TNHH bất động sản Ngôi Sao Việt phát hành riêng lẻ vào tháng 7 và tháng 9, tương ứng 800 tỉ đồng trái phiếu kỳ hạn 4 năm và phát hành 1.900 tỉ đồng trái phiếu với lãi suất 11,5%/năm. Công ty CP đầu tư và dịch vụ khách sạn Soleil phát hành 800 tỉ đồng trái phiếu kỳ hạn 2 năm vào tháng 7 và tháng 8 thêm đợt mới với khối lượng 450 tỉ đồng trái phiếu cũng kỳ hạn 2 năm, lãi suất 11,5%/năm. Qua tháng 11, Công ty CP đầu tư và dịch vụ khách sạn Soleil phát hành 500 tỉ đồng trái phiếu, kỳ hạn 3 năm cũng lãi suất 11,5%/năm. Riêng Công ty CP Cung Điện Mùa Đông phát hành 2 đợt trái phiếu trong tháng 11 với lãi suất cũng 11,5%/năm, kỳ hạn 3 năm, trong đó khối lượng đợt 1 là 254 tỉ đồng và đợt 2 là 196 tỉ đồng. Đến cuối tháng 12, công ty này phát hành với khối lượng lên 3.230 tỉ đồng, kỳ hạn 4 năm. Trong 2 tháng 1 và 2.2022, 3 công ty thuộc Tập đoàn Tân Hoàng Minh không phát hành đợt trái phiếu riêng lẻ nào huy động vốn nên khả năng 1 đợt còn lại huy động 1.900 tỉ đồng rơi vào tháng 3.

Lãi suất phát hành trái phiếu của các công ty thuộc Tập đoàn Tân Hoàng Minh cao hơn so với doanh nghiệp cùng ngành bất động sản, chỉ ở mức 10 – 11%/năm. Liên quan đến lãi suất trái phiếu của các doanh nghiệp bất động sản phát hành, Hiệp hội Trái phiếu Việt Nam từng có lưu ý: các trái phiếu lưu hành trên thị trường chủ yếu là trái phiếu bất động sản được phát hành trong 2 năm qua, lợi suất cao từ 10 – 11%/năm là vấn đề cần lưu ý đối với nhà đầu tư khi các trái phiếu này có kỳ hạn chỉ 2 – 4 năm, lịch trả nợ gốc sẽ tập trung phần lớn vào năm 2022 – 2024. Mặc dù tỷ trọng nhà đầu tư cá nhân năm 2021 chiếm 8,63% tổng khối lượng phát hành sơ cấp, giảm so với năm 2020, do quy định về nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Sau khi Thông tư 16/2021/TT-NHNN được ban hành giữa tháng 11.2021, tỷ trọng nhà đầu tư là tổ chức tín dụng đã giảm xuống, tỷ trọng nhà đầu tư sơ cấp là công ty chứng khoán tăng lên. Tuy nhiên, phần lớn danh mục trái phiếu của các công ty chứng khoán phục vụ hoạt động kinh doanh trái phiếu lại tiếp tục được phân phối trên thị trường cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Huy động vốn để thâu tóm, hợp tác các dự án khác? 

Trong các đợt phát hành trái phiếu trên, có 1 đợt Công ty TNHH bất động sản Ngôi Sao Việt phát hành khối lượng 800 tỉ đồng vào tháng 7 với mục đích mua lại 51% cổ phần Công ty CP đầu tư phát triển nhà thương mại Việt Tiến để thực hiện dự án xây dựng công trình công cộng, dịch vụ thương mại và nhà ở thuộc khu đô thị mới Việt Hưng, Q.Long Biên, Hà Nội. Kỳ hạn của đợt trái phiếu này là 4 năm, lãi suất 12%/năm kỳ đầu, các kỳ sau lãi suất tiết kiệm 12 tháng của 4 ngân hàng cộng với biên độ 5% (trên 11% và dưới 13%). Tài sản đảm bảo là 6 triệu cổ phần của Công ty CP đầu tư phát triển và thương mại Việt Tiến, tỷ lệ tài sản đảm bảo tương đương 200% tổng mệnh giá trái phiếu phát hành. Còn mục đích phát hành 196 tỉ đồng trái phiếu của Công ty CP Cung Điện Mùa Đông dùng để đặt cọc mua 65% vốn cổ phần của Công ty CP đầu tư phát triển nhà Hoàng Hải Phú Quốc.

Một số đợt phát hành trái phiếu của nhóm công ty thành viên Tập đoàn Tân Hoàng Minh còn dùng vốn hợp tác đầu tư các dự án bất động sản. Chẳng hạn, Công ty CP đầu tư và dịch vụ khách sạn Soleil phát hành đợt tháng 11 với khối lượng 500 tỉ đồng nhằm mục đích hợp tác đầu tư với Công ty CP đầu tư phát triển nhà Hoàng Hải Phú Quốc tại dự án Khu du lịch phức hợp Hoàng Hải thuộc khu 5, khu phức hợp Bãi Trường, tại xã Dương Tơ, huyện Phú Quốc, tỉnh Kiên Giang. Tài sản đảm bảo cho đợt phát hành trái phiếu này bằng quyền sử dụng đất của Công ty CP đầu tư phát triển nhà Hoàng Hải Phú Quốc và quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng hợp tác đầu tư là phần xây dựng hình thành trong tương lai. Bảo lãnh thanh toán là Công ty TNHH thương mại dịch vụ khách sạn Tân Hoàng Minh cam kết không hủy ngang với người sở hữu trái phiếu. Trong đợt trái phiếu lần này có 2 nhà đầu tư mua, trong đó 1 tổ chức tín dụng mua lại 50% lượng trái phiếu. Tương tự, đợt phát hành trái phiếu của doanh nghiệp này hồi tháng 8 cũng nhằm mục đích hợp tác đầu tư với Công ty CP đầu tư phát triển nhà Hoàng Hải Phú Quốc.

Công ty TNHH bất động sản Ngôi Sao Việt được thành lập vào tháng 4.2016 với số vốn ban đầu 100 tỉ đồng. Tháng 12.2016, công ty mua lại 100% cổ phần và sáp nhập Công ty CP đầu tư kinh doanh và phát triển Ngôi Sao Xanh (chủ đầu tư dự án StarCity Center, nay là dự án D’Capitale Trần Duy Hưng). Cũng thời điểm này, công ty tăng vốn điều lệ “thần tốc” lên 1.600 tỉ đồng. Vào tháng 6.2018, công ty phát hành trái phiếu với tổng giá trị 1.300 tỉ đồng nhằm tăng quy mô hoạt động.

Công ty CP Cung Điện Mùa Đông thành lập vào ngày 29.7.2011 tại Hà Nội, vốn điều lệ 216,615 tỉ đồng và vốn chủ sở hữu hơn 490,7 tỉ đồng theo báo cáo tài chính năm 2020.

9 lô trái phiếu bị huỷ của nhóm Tân Hoàng Minh thông tin sai sự thật như thế nào ?

Tối 4.4, Ủy ban chứng khoán Nhà nước thông báo quyết định hủy 9 đợt phát hành trái phiếu riêng lẻ của Tân Hoàng Minh do “che giấu, công bố thông tin sai sự thật”. Các đợt phát hành trái phiếu này do ba công ty thành viên của Tập đoàn Tân Hoàng Minh, gồm Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Ngôi Sao Việt, Công ty cổ phần Cung điện Mùa Đông và Công ty cổ phần Đầu tư và Dịch vụ Khách sạn Soleil đã thực hiện tổng cộng 9 đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ để huy động vốn với tổng trị giá 10.030 tỉ đồng từ tháng 7.2021 đến tháng 3.2022. Quyết định huỷ này các đợt phát hành trái phiếu như này là chưa từng có tiền lệ trên thị trường chứng khoán.

Theo thông tin công bố về các đợt phát hành trái phiếu trước đó của nhóm các công ty liên quan Tập đoàn Tân Hoàng Minh, Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Ngôi Sao Việt trong tháng 7.2021 và tháng 9.2021 hai lần phát hành trái phiếu với tổng số tiền 2.700 tỉ đồng. Kế tiếp là Công ty cổ phần Đầu tư và Dịch vụ Khách sạn Soleil có 3 đợt phát hành trái phiếu vào tháng 7.2021, tháng 8.2011 và tháng 11.2021 với trị giá tổng cộng 1.750 tỉ đồng. Sau cùng là Công ty cổ phần Cung điện Mùa Đông – là chủ đầu tư dự án D’. El Dorado I – đã có 3 đợt phát hành trái phiếu trong năm 2021 với tổng số tiền lên đến gần 3.700 tỉ đồng. Trong đó đợt phát hành mới nhất được công bố hoàn tất vào ngày 21.2 vừa qua với trị giá 3.230 tỉ đồng. Lô trái phiếu này có kỳ hạn 48 tháng và ngày đáo hạn là 16.12.2025 nhưng các thông tin liên quan đến lãi suất, trái chủ, tổ chức tư vấn phát hành đều không được công bố công khai.

Tổng cộng nhóm công ty này đã phát hành 8 lô trái phiếu có tổng trị giá 8.130 tỉ đồng, trong đó có hai đợt công bố lãi suất phát hành là 11,5% và 12%/năm cho năm đầu tiên. Như vậy so với thông tin hủy bỏ 9 đợt phát hành trái phiếu từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thì có thể nhóm công ty này có thêm 1 đợt phát hành nữa trị giá 1.900 tỉ đồng vào tháng 3.2022 hiện chưa được công bố.

Đáng chú ý, lô trái phiếu lớn nhất có trị giá 3.230 tỉ đồng được Công ty Cung điện Mùa Đông bắt đầu phát hành vào cuối tháng 12.2021 là chỉ 6 ngày khi Công ty TNHH Đầu tư bất động sản Ngôi Sao Việt – một thành viên khác của Tập đoàn Tân Hoàng Minh trúng đấu giá khu đất 3-12 tại KĐT mới Thủ Thiêm (TP.HCM) với số tiền lên tới 24.500 tỉ đồng. Sau đó, công ty Ngôi Sao Việt đã chấp nhận mất gần 600 tỉ đồng vì có đơn xin bỏ cọc, đơn phương chấm dứt hợp đồng.

Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước (SSC) vừa công bố hủy bỏ 9 đợt chào bán trái phiếu từ tháng 7.2021 đến tháng 3.2022 với tổng trị giá 10.030 tỉ đồng của các công ty thuộc Tập đoàn Tân Hoàng Minh.

Công ty trách nhiệm hữu hạn Đầu tư Bất động sản Ngôi Sao Việt (Công ty Ngôi Sao Việt), Công ty cổ phần Cung điện Mùa đông (Công ty Cung điện Mùa đông), Công ty cổ phần Đầu tư và Dịch vụ Khách sạn Soleil (Công ty Soleil) thuộc Công ty trách nhiệm hữu hạn Thương mại Dịch vụ Khách sạn Tân Hoàng Minh (Tập đoàn Tân Hoàng Minh) là các công ty chưa đại chúng, đã thực hiện 9 đợt chào bán trái phiếu riêng lẻ với tổng trị giá 10.030 tỉ đồng trong thời gian từ tháng 7.2021 đến tháng 3.2022 theo quy định tại Nghị định số 153/2020 ngày 31.12.2020 của Chính phủ quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước, chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế và công bố thông tin trên chuyên trang thông tin về trái phiếu doanh nghiệp của Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) về các đợt chào bán này.

Các tổ chức đăng ký, lưu ký trái phiếu có trách nhiệm dừng chuyển quyền sở hữu các trái phiếu của Công ty Ngôi Sao Việt, Công ty Cung điện Mùa đông, Công ty Soleil thuộc Tập đoàn Tân Hoàng Minh trong 9 đợt chào bán trái phiếu từ tháng 7.2021 đến tháng 3.2022; Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) có trách nhiệm công bố thông tin trên chuyên trang thông tin trái phiếu doanh nghiệp của HNX về việc hủy bỏ các đợt chào bán trái phiếu nêu trên; các công ty Ngôi Sao Việt, Công ty Cung điện Mùa đông, Công ty Soleil và Tập đoàn Tân Hoàng Minh có trách nhiệm chấp hành Quyết định này.

Quyết định có hiệu lực thi hành kể từ ngày 3.4.2022.

Trâm Anh